《中级财务管理》高频考点：随机模型

2022-12-11 06:43:10 文档大全网 [ 字体：小中大 ] [ 阅读： ]

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《中级财务管理》高频考点：随机模型备考中级会计职称之路注定不是轻松的，你只有足够的坚持，足够的努力，才会有回报。路虽远，行者将至，为大家精心准备了中级财务管理知识点，希望能帮助大家有所帮助。【内容导航】：随机模型(米勒-奥尔模型) 【所属章节】：本知识点属于中级《财务管理》科目第七章营运资金管理【知识点】：随机模型(米勒-奥尔模型); 1.控制原理企业根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量的`控制范围，即制定出现金持有量的上限和下限，将现金量控制在上下限之内。 2.三条线的确定 (1)下限(L)确定应考虑的因素： ①短缺现金的风险程度; ②公司借款能力; ③公司日常周转所需资金; ④银行要求的补偿性余额。 (2)回归线R的计算公式： (3)最高控制线H的计算公式为：H=3R-2L 3.特点适用于所有企业最佳现金持有量的测算. 建立在企业的现金未来需求总量和收支不可预测的前提下,计算出来的现金持有量比较保守。【例题单选题】某企业根据现金持有量随机模型进行现金管理，已知现金最低持有量为15万元，现金余额回归线为80万元，如果公司现有现金220万元，此时应当投资于有价证券的金额是( )万元。 A.65 B.205 C.140 D.95 【答案】C 【解析】

H=3R-2L=3×80-2×15=210(万元)，而当现金持有量达到220万元时，应投资于有价证券，投资额=220-80=140(万元)。