证券公司财务风险管理分析

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证券公司财务风险管理分析

作者:杜树珏

来源:《经营者》 2020年第19



杜树珏

本文对证券公司中财务风险的常见影响因素进行分析,多表现在财务管理制度流于形式、公司盈利结构不够均衡及财务监管未保持独立等方面,且结合证券公司的特点,提出财务风险的管理策略。证券公司需要坚持与时俱进的思维,加强对财务风险的预防性管理,引入先进的理念及信息管理技术,实现规范化、持续化发展。

关键词 证券公司 财务风险 风险管理

公司运行中财务管理模式及质量直接影响着企业的市场竞争力,关联着企业的各类决策。特别是对证券公司而言,财务管理工作中各类细节问题都可能牵一发而动全身,对公司造成较大的经济损失。作为我国金融体系中的主要组成元素,证券公司在带动经济增长方面具有重要作用,随着现代我国市场经济的快速发展,证券公司的价值越发突出。当前我国证券公司正处于转型、发展的关键阶段,行业内的竞争比较激烈,同时面临诸多新的问题,一些证券公司的财务风险管理制度尚未完善,具有较大的转型风险。证券公司需要提升对财务风险管理的重视程度,在明确相关发展影响因素的基础上,合理管控,预防财务风险问题的发生。

一、证券公司财务风险的常见影响因素

(一)财务管理制度流于形式

规范、全面的财务风险管理制度,能够使每一位工作人员都各司其职,规范操作,降低不良问题的发生率[1]。但是结合证券公司财务管理的现状而言,多具有管理制度未全面落实的问题[2]。管理制度流于形式,公司运行期间部门之间合作不足,财务风险管控体系缺乏部门之间的有效衔接,会直接影响风险管控的质量,潜藏诸多财务风险。

(二)公司盈利结构不均衡

市场经济快速发展的环境下,证券公司业务范围不断拓展,各类新型业务数量增加,但是证券公司的主要收入来源还是经济业务,业务模式相对而言比较单一,盈利结构呈现出不均衡的问题[3]。

经济业务为例,在佣金费率持续降低的情况下,证券公司的经济业务收入随之下降,其传统优势不够突出。同时在激烈的市场竞争下,证券公司盈利模式的单一性问题会直接影响公司的持续发展。证券公司需要提升对合理调整盈利结构的重视程度,发挥证券公司的优势。

(三)财务监管未保持独立

证券公司通过财务监督能够及时发现问题,是降低公司财务风险发生率的有效举措。但是在实际的工作中,证券公司的监管部门与财务部门多同时由一个领导管理4]。一些管理者可能会牟取私利,难以发挥财务监管的作用,致使财务监管工作流于形式[5]。同时财务风险管工作的相关考核指标不足,工作量较大,对财务管理人员的专业能力有较高的要求。财务风管理人员需要在熟悉业务的基础上,及时发现风险、处理风险,对风险作出正确的判断。

二、证券公司财务风险管理的策略




(一)强化风险意识,加强风险培训

市场环境每天均可能发生变化,证券公司在财务风险管理中,需要强化风险意识,加强风险培训,将风险防控意识融入公司各项管理细节。证券公司需要结合内部情况,制定健全的财务风险管理制度,定期开展专题培训活动、员工讨论等,对证券公司的财务管理现状进行总结分析各个细节中存在的问题。对员工开展财务风险管理知识培训,增强和提高员工的风险防控意识与防控能力。

证券公司面临的风险类型较多,因此需要不断对员工业务进行指导,同时还需要渗透财务风险管理的内容,使员工了解财务风险控制的要点、预防财务风险的方式等。同时,证券公司需要介绍各类信息财务管理软件应用方法,运用信息化技术,且需要注意互联网风险防控。掌握各类风险管理软件,时刻保持警惕。

比如证券公司可以使用恒生或者新意系统,直接导出当日的交易数据,以CSVComma-Separated Values,逗号分隔值)格式导入NCNetwork Common Data Form网络通用数据格式)系统数据库,根据财务的类型、业务的内容及日期时间等进行分类管理。在数据核对且确认的基础上,生成对应的核算凭证。通过信息技术的应用,能够对每日数据进行及时的整理,生成清晰直观的数据报表,便于查看,且对证券公司各项决策、业务的开展也能够奠定良好的基础。证券公司还可以将人力资源信息财务管理工作相结合,在员工入职后,根据其岗位设置公司内的软件信息查看权限,根据公司业务发展的需求,构建成本核算及数据管理模块,要求各个部门合作,加强数据分析,进而提升证券公司的财务管理质量,预防财务风险。

(二)调整盈利结构,创新融资渠道

在多元化的经济常态环境下,证券公司需要转变常规单一的盈利结构,优化调整盈利模式,减少财务风险。首先,证券公司需要调整经营的理念,减少对传统业务经济来源的依赖,加强市场环境的调查与分析,探究适合当前时代特点的业务类型。比如证券公司可以积极探究互联网金融这一发展路径,根据客户的普遍需求,制定多样化的业务产品,拓展盈利范围。其次,证券公司需要增加融资的路径,健全资本补充制度。融资是证券企业发展的重要保障,新业务的开展需要诸多资金支持。最后,证券公司需要丰富盈利的方法,注重对新业务的开发与研究持续融资融券,开展新三板等业务,丰富盈利的渠道,尽可能减少市场环境对证券公司的影响,降低公司的财务风险发生率。

(三)加大监管力度,严控资金动向

证券公司需要提升对财务监督管理的重视程度,对资金的走向进行严格的检查,从根本上预防财务风险的发生。证券公司可以基于常见的问题、财务管理的现状等,建立健全的财务管理体系,加强对财务管理工作现状的监督与检查。以规范化、细节化及全面化的财务管理制度约束相关员工行为,使各项财务管理工作有章可循、有据可依。证券公司中每一位员工均需要严格且规范进行各项工作流程,缩短业务办理的时间,提升业务工作的效率,提升财务管理质量。

证券公司可以构建风险评估制度,加强对财务风险的评估及预防性管理,坚持“未雨绸缪”的思想。适当拓展财务风险报告的覆盖范围,将财务风险评估纳入绩效考核体系。针对财务管工作出现问题的员工给予处罚,针对工作质量较好的员工给予奖励,保持员工的工作积极性、财务管理的重视程度等。证券公司内部可以构建集中的财务管理体系,对资金走向进行严格审查,实现资源的合理配置。同时证券公司在内部还可以成立风险控制小组,对财务管理的现状、风险等级等进行评估。结合不同等级的风险,制定区别性的管控策略,全面发挥财务管理及监督的作用。




财务内部监督小组需要与财务管理部门分隔,由证券公司的最高管理人员直接管理等,切实发挥监督、监管的作用,预防各类徇私舞弊现象。财务内部监督小组需要明确自身的工作容、职责,赋予其监督、处罚的权力,且保证其监管工作不受到行政力量的影响,充分发挥监管的作用。内部财务监管工作中,可以加快财务信息化建设,每日将财务数据资料电子化的方式进行传输。小组要实时动态了解资金的走向、应用情况,做好数据接口工作,设置专门的财务信息化监管岗位。同时,还需要提升网络安全管理的重视程度,合理设置访问权限,提高对数据系统加密处理的重视程度,灵活使用防火墙,保证证券公司财务数据的安全性。

三、结语

证券公司是金融市场的重要组成部分,对地方经济的发展能够产生促进作用。在当前竞争激烈的市场环境下,证券公司需要明确财务风险防控的重要性,加强对现存财务问题的分析,制定有针对性的管理策略,加强对财务风险管理人才的培养,成立财务监管小组,拓展业务类型,合理调整盈利结构,切实发挥财务内控的作用,保证证券公司各类业务的稳定开展。

(作者单位为财通证券股份有限公司)

[作者简介:杜树珏(1986—),男,浙江杭州人,硕士,毕业于集美大学,中级会计师,研究方向:财务会计。]

参考文献

1 陈庭强,曹冬生,王冀宁.交易对手风险形成及传染机理研究综述——基于证券信用交易[J.财会月刊,202011):142-147.

2 刘明珠,赵自强.证券公司商业模式、外部环境与绩效——基于结构方程模型实证分析[J.南京师范大学学报(工程技术版),20202001):84-92.

3 段小存,王珊,刘庆.货币政策对我国证券公司绩效的影响研究——基于VAR模型的分析[J.现代商业202003):45-47.

4 周琳.新形势下证券公司财务如何管理风险监测与防范措施?[J.营销界,201926):140-141.

5 秦小艳.证券公司财务系统内部控制构建——基于COSO新内部控制框架变化的启示[J.商业会计,201904):89-91.


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