财务分析方法局限性及其改善策略探究

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财务分析方法局限性及其改善策略探究

作者：张达魁

来源：《大经贸》2018年第06期

【摘 要】 本文首先对公司财务分析方法的局限性进行了探索和分析，从三个方面尝试了改进公司财务分析方法的策略，对于促进公司财务分析方法的创新发展，推动企业的可持续发展，充分发挥财务分析的信息价值，具有积极影响。 【关键词】 财务分析 局限性 改善 策略

财务分析是以财务指标及其相关资料为根据，对企业的财务状况和经营活动进行分析与比较，是公司财务管理工作和经济决策的手段。财务分析作为上市公司财务管理的重要组成部分，要想保证财务分析的效果，必须要有高效的方法，对于上市公司而言，做好财务分析意义更是重大。而目前，公司财务分析方法还存在诸多不足，不能充分揭露出企业真实的财务状况，如果方法不当，财务分析就难以为企业内部和外部提供有效的信息支持，公司管理层也难以为企业的健康稳定发展做出准确的决策。因此，探索财务分析方法改善策略，不断创新财务分析方法，对公司发展，经济稳定具有极其重要的作用。 一、财务分析的作用

1.有助于增加企业经济效益及其内部管理。分析企业的资产负债表，可以详细了解企业的短期偿债能力和长期偿债能力；通过分析现金流量表，可以充分了解企业在经营活动、投资活动、筹资活动中现金流动的情况。通过分析利润表，可以了解到形成收入、费用、成本的因素；进行了以上各类合理的财务分析后，可以充分了解公司内部的财务状况，有利于公司管理人员掌握经营情况，有利于经营管理决策，为提高经济效益提供必须的财务信息。

2.有利于企业自我监督。通过分析费用和现金科目，可以控制和监督企业的预算环节和资金活动 ；通过分析应付账款、应收账款科目，可以有效地安排公司的采购环节和销售环节 ；通过分析非流动资产科目，可以更好地管理公司的各个生产流程 。可以看出，财务分析加强内部监督管理，完善企业的内部控制制度有积极影响。

3.有利于政府监管。国家经济秩序需要通过“看得见的手”来维持，而政府主要通过对财务报表来监管企业经营状况。公司在工商部门办理年检的时候，需要向工商管理部门提供相关审计报告，工商管理可以对企业实际的经营情况进行详细的了解，并与其他企业进行比较和分析，为监管部门监督各公司财务状况提供重要的财务信息。

4.利于稳定金融秩序。证监会是上市公司的主要监督主体，对上市公司提出了较高的财务分析要求，要求上市公司严格的披露自身的财务情况。证监会通过审查上市公司的财务报表分


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析，可以详细地了解上市公司实际的经营情况，可以控制上市公司核算的准确性和真实性，从而实行强而有效的监管，维护金融市场的秩序。 二、目前公司财务分析方法的局限性

目前，应用于公司财务分析的主要方法有比较分析法和比率分析法。这两种方法在企业财务分析中都占据着重要的地位，但这两种方法都有一定的局限性。比较分析法在实际应用中存在的缺陷，具体而言，横向比较分析法虽然能够展示企业财务状况存在的问题，但是，这种方法在实现同行业的对比分析显得有些乏力，而且采用不同的会计政策也会导致即便是同一数据也会产生不同结果，难以准确反映企业的财务状况。对于趋势分析比较法，这种方法虽然能有效的分析公司财务状况总体的趋势，展示企业某一财务数据的发展趋势，但不能对更深层次的原因进行解答。而且，公司财务状况受到诸多因素的影响，相关因素的变化必然会导致会计数据的变化，这样，利用趋势分析法就很难对企业经济状况进行准确的分析和判断。而对于比例分析法，财务报表数据属于历史数据，缺乏时效性，难以对物价水平的变动进行有效的反应。如果依靠这些数据开展财务工作，容易使财务分析的结果出现问题，不能准确的公司未来财务状况。不仅如此，现有的财务报表相关内容仅能考虑量化因素，对于一些不能量化的因素，比如，管理技术，人力资源，公司文化等社会文化因素，在财务报表中能未得到有效展示，这就导致目前的财务信息不能准确、全面地反应企业的财务状况。 三、公司财务分析方法的改善对策探究 1、应用辩证分析策略

企业在进行财务信息分析时，要能应用辩证分析策略，要能具体问题具体分析，抓住关键问题进行财务分析。在实际工作中中，首先，要采用定性分析方法与定量分析方法的结合。定性分析主要是对公司经营环境，国家宏观经济政策，行业发展状况，公司文化管理水平等因素进行分析。定性分析是定量分析的基础和前提。通过定性分析把握公司发展状况。通过定量分析方法能够对公司的发展做更为直观地分析，这种方式也是财务分析的主要手段。通过定量分析要能够透过现象看本质，对企业深层的财务问题进行把握。只有结合定性与定量分析，才能充分的发挥财务分析的功能。在应用辩证分析策略进行财务信息分析时，需要考虑公司未来发展 问题，对于上市公司而言，资金重组是企业发展，摆脱困境的一种重要方式。上市公司股权结构特殊，通过资产重组方式，短期内会明显提高公司收益率，但长期来看，资金重组对改善企业经营状况的作用并不突出，因此，在分析有关财务数据信息时，要能用辩证的观点看问题，把短期和长期分析结合在一起。此外，分析不同的财务指标应用条件也是容易被忽略的。比如，市盈率指标是投资者重点关注的数据，市盈率能够反映投资人对每元净利润所愿支付的价格，这个指标能够衡量股票的投资报酬和风险。分析市盈率时，要关注到这个指标应用的前提。投资者要考虑到市场情况，每股收益情况，投资风险等影响因素，对市盈率应用条件进行研究。

2、完善财务分析信息


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只有完善财务分析信息，才能保障财务信息管理质量和会计职能的有效发挥。要完善财务分析信息，首先，需要完善现金流量信息。在采用比率分析法开展财务信息分析工作中，要能够不断完善现金流量信息，多关注与现金流量相关的比率状况。比如，在偿债能力中，分析人员除了了解现有的现金流量与流动负债比率关系相关信息外，还要能够增加的现金净流量指标与现金利息支出之比方面的信息。在营运能力比率分析中，关于资产与经营活动获得的现金流之间的比率是要考虑到的，财务工作者还需要对企业的资产创收能力进行研究。在盈利能力比率中，把能够反应投资活动的现金获利能力信息补充进去，对企业盈利能力进行有效的分析与把握。另外，在进行财务分析中还需要增强对无形资产的了解，如果企业的无形资产占总资产的比率较大，对公司的经营状况就有重要的影响。而目前，在上市公司财务报表中，尚缺乏完善的无形资产方面的信息，财务报表中无法充分披露无形资产信息。若要改进财务分析方法，就需要反映难以入账但确实能够给企业带来收益的无形资产，并把相关数据列入到会计报表中去。

3、加强财务分析方法的综合应用

经济全球化、对外不断开放的环境下，企业的生产经营不断发生变化，财务关系越来越复杂。财务分析既要为国家宏观调控和公司管理层提供信息，也要为公司的外部利益相关者提供信息。在分析某一环节时仅使用一两种分析方法，是无法充分地反映公司的财务状况的。事实上，各种分析方法都是相互联系、相互补充的，应把各种方法结合起来使用，形成完整的财务分析体系，可以在财务分析的时候综合多种分析方法，例如，将定量指标与定性指标相结合、动态分析法与静态分析法和相结合、综合分析和个体分析相结合，不断改进财务分析的方法。这样才能更好地让财务信息使用者作出决策。 【参考文献】

[1] 黄小莉.财务能力分析指标内在关系初探[J].财会通讯月刊（综合），2009，（1）. [2] 王启明 . 上市公司财务报表分析 [D]. 西南交通大学，2014.

[3] 杨美平 . 基于企业价值视角的国美电器财务报表分析 [D]. 哈尔滨理工大学，2014. [4] 曹纳.浅谈我国企业财务分析存在的问题及对策[J].北方经贸.2016（02）.

[5] 黄小莉.财务能力分析指标内在关系初探[J].财会通讯月刊（综合），2009，（1）. [6] 王萍.财务报表分析[M].北京交通大学出版社，2007.

作者简介：张达魁（1994—），男，湖北孝感人，湖北经济学院，硕士研究生，研究方向：中小企业财务管理。

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