MATLAB在金融中的应用

2022-12-20 21:27:20 文档大全网 [ 字体：小中大 ] [ 阅读： ]

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金融,应用,MATLAB
项目1：保险产品现金流分析

项目1以君康人寿推出的养老年金新品——君康颐养金生养老年金保险产品为分析案例，该养老年金产品的基本介绍如下：【产品宣传】

君康颐养金生养老年金保险是一款年金保证领取20年，收益稳定、灵活规划、兼顾养老与传承的养老年金保险，具有六种交费方式、四种起领年龄、两种领取方式，多种选择，自主规划，颐养天年，幸福今生。【投保须知】

投保年龄：出生满28日-65周岁

交费期间：趸交(一次交清)、3年/5年/10年/15年/20年交保险期间：终身

保费限定：趸交最低保费10000元，分期缴费每期最低保费为5000元，以1000元为单位递增。【保险责任】

一、养老年金

养老金起领年龄：55周岁、60周岁、65周岁、70周岁四挡。养老金开始领取日：合同生效满5年且达到年金起领年龄的首个保单周年日。养老金保证领取期间：20年养老金领取方式：

年领——每年给付100%基本保额，至合同终止。月领——每月给付8.5%基本保额，至合同终止。二、身故保险金

1、年金开始领取日前身故：

按已交保费与身故时现金价值的较大者给付，合同终止。 2、年金保证领取期间内身故：年领：

①(20-已领取的年金期数)×基本保额，且该金额不小于零;

②被保险人身故时的现金价值。按前述两项金额较大者给付，合同终止。月领：

①(240-已领取的年金期数)×基本保额×8.5%，且该金额不小于零;

②被保险人身故时的现金价值。按前述两项金额较大者给付，合同终止。 3、年金保证领取期间后身故：给付身故时现金价值，合同终止。【产品特色】

一、多种选择自主规划

六种交费方式：一次交清，3年、5年、10年、15年、20年交四种起领年龄：55周岁、60周岁、65周岁、70周岁四挡。两种领取方式：年领，月领。二、养老年金保证领取

自年金开始领取日(含当日)起的20个保单年度为年金保证领取期间，生命不息，领取不止。

每年/每月领取的金额固定，不因市场经济发生变化。三、保单贷款资金灵活

保单可贷款现金价值净额的80%，满足资金临时周转。

案例：张女士（48周岁）为自己投保了《君康颐养金生养老年金保险》，年

交保费2万元，交费期间10年，养老金起领年龄为65周岁，保险金额为14640元。

当合同期满5年且达到养老金领取年龄65岁生存，张女士开始领取养老金，假定选择按年领取，每年按保额14640元给付养老年金，一直给付至终生（自年金开始领取日起的20个保单年度为年金保证领取期间）。具体保险责任详见上述产品介绍。

项目要求：

（1）分析该养老保险产品的现金流结构。

（2）使用MATLAB软件，编程实现张女士购买该产品的保费支出现值函数和保险收入的现值函数。

（3）考虑张女士的生存期限以及不同贴现率的情况下，在（2）的基础上，对该产品进行数值分析，并给出在贴现率分别为4%和5%的情景下，绘制该保险产品现金流流出和现金流流入的现值曲线图。

（4）假设张女士预期生存至90周岁，请计算该款养老保险产品保证的内部收益率为多少？并结合上述的分析，你认为这款养老保险产品在市场上的吸引力如何？

该项目提供的数据见cashflow.xlsx文件。

项目2：基金的绩效评价

该项目根据2017年1月—2018年11月近两年的数据，对景顺长城沪深300、南方中小盘成长、上投摩根医疗健康和银行沪深300价值4只基金的投资组合绩效进行分析。项目提供的数据见funddata.xlsx文件。

项目具体要求如下：

（1）画出沪深300指数以及各基金的净值曲线图。

（2）根据CAPM模型公式，自行编写beta计算函数，以沪深300为市场基准收益，使用该函数分别计算各基金的beta值。

（3）以沪深300为市场基准收益，分别计算各基金的alpha值。（可调用MATLAB中内嵌计算组合alpha的函数——portalpha函数）

（4）以沪深300作为业绩比较基准，假定无风险年化收益率为3%，计算各基金的夏普比率和信息比率。（sharpe函数和inforatio函数分别计算夏普比率和信息比率）

（5）计算这一期间，沪深300指数以及各基金的最大回撤率。（可调用MATLAB中内嵌的最大回撤计算函数——maxdrawdown函数）

（6）结合上述的分析，对上述4只基金的投资表现做出简要评价。