企业财务风险管理

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企业财务风险管理

作者：吴勇青

来源：《中国经贸·下半月》2012年第05期

摘要：随着全球经济一体化的发展，我国的企业已经面临着复杂多变的环境影响，企业若想取得成功，健康快速的发展，就需要适应现代高速度信息发展的国际市场化环境，进行高效合理的财务风险管理控制，避免发生一些财务风险，为企业的平稳快速发展提供必要的内在基础条件。

关键词:财务；风险；管理 一、财务风险的含义和基本特征

1.主要含义：财务风险主要指的是企业的财务结构不合理、融资不恰当导致了企业可能会丧失偿还债务的能力，使得投资者预期的收益下降的风险，它是客观存在的，是企业在财务管理过程中必须要面对的一个比较现实的问题，企业对于财务风险不可能完全的消除，只能够采取有效的措施来控制降低财务风险。

2.基本特征：一、客观性，风险是事物本身的不确定性，因此它具有一定的客观性。二、偶然性，风险的产生是必然的，然而对于一些特定的企业来讲，它的发生确是偶然的，具有一定的不确定性。三、可度量性，风险虽然无法消除，但是，人们在从事财务活动之前，可以事先预知所要出现的一些可能性以及结果，通过一定的数学测定，让财务风险的度量成为现实。四、跟收益损失相连接，风险可能会带给人们额外的损失，也会给人们带来额外的收益，比如说，投资股票有风险，但是也有可能给投资者带来超过资金时间价值的收益。 二、企业财务风险的主要表现形式

1.资金风险：获利能力比较的低，经济效益不高，主要表现在成本费用高，利率低，资产的收益水平比较差，投资回报率不高。

2.存货风险：经营本领不强，不良资产比例比较大，主要表现在企业的资产的质量比较的差，沉积下来很多不好的债权和销售不出去的积存货物，使得资金的周转率比较的低。 3.应收账款风险：债务结构不合理，主要表现在企业的短期债务资金应该跟快速流动资产保持相一致，主要应用在流动资产方面。

4.债务风险：资金不充足，缺乏偿还债务的能力，主要表现在缺乏资金，过度的负债，信用等级不高，融资能力不强。

三、企业财务风险形成的主要原因


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1.企业财务风险的外部因素。

2.企业财务管理人员对财务风险客观性认识缺陷。 3.财务决策缺乏一定的科学性，导致了最终的决策失误。 4.企业内部的财务关系不够明确。 四、财务风险的管理与控制

企业流动性比较强的资产主要包括了现金存货以及应收账款等项目。防范财务风险的目的是在保持资产流动性的前提下，最终实现企业利益的最大化。

1.企业在开发销售市场的同时应加强应收账款的管理，谨防资金链断裂。

(1)事前风险的防范与控制。①调整经营策略，销售采取现销方式是企业资金管理上的最优状态，不仅使应收账款太大减少，甚至还会出现预收账款的情形。②建立专门的信用管理机构，对赊销进行管理。信用危机对企业经营的破坏我们深有体会。企业应当建立一个独立于销售和财务部门的信用管理机构，其主要职能是对客户的信用进行事前、事中、事后的全程管理。

(2)事中风险的测定与规避。①实施应收账款的追踪分析。应收账款一旦形成，企业就必须考虑如何按期足额收回的问题。赊销企业有必要在收款之前，对该项应收账款的运行过程进行追踪分析，重点在赊销商品的变现方面。②对应收账款进行账龄分析。一般而言，客户逾期拖欠账款时间越长，账款催收的难度越大，成为呆、坏账损失的可能性越高。因此要把过期债权款项纳人工作重点，研究调整新的信用政策，努力提高应收账款的收现效率。对尚未到期的应收账款，也不能放松监督，以防发生新的拖欠。③建立应收账款坏账准备制度。不管企业采用怎样严格的信用政策，只要存在着商业信用行为，坏账损失的发生总是不可避免的。因此，企业要遵循稳健性原则，对坏账损失的可能性预先进行估计，积极建立弥补坏账损失的准备制度。④制定合理的激励政策及销售回款责任制。企业在制定营销政策时，要将产品销售和资金回笼结合起来，把销售回款率作为考核销售人员的一项重要指标，并与其工资，奖金挂钩，制订合理的奖罚条例，使应收账款处在合理、安全的范围之内。凡因自身原因导致货款被拖欠的，要视情节轻重追究有关人员的责任，造成重大损失的，依法追究刑事责任。

(3)逾期应收账款的应对措施。由于信用的存在，应收账款的存在必不可免。产生坏账呆账的情况也是时有发生。昔日信用良好的顾客也会因为自身资金流通不畅等问题而拖欠货款。 2.企业的存货在企业流动资产中占有很大的比重，企业利润的多少与企业资产的质量及资产营运效率密切相关。

3.加强企业财务风险防范的相关政策


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应根据企业的具体实际建立健全内控制度，动态地完善企业的激励与约束机制，从而有效的防范和化解财务风险，确保企业的良性运作，提高抗御风险的能力，实现企业价值的最大化。

(1)建立健全岗位责任制，强化审计监督。建立健全岗位责任制既是防范与化解道德风险的重要措施，也是确保企业财务产安全、保证会计信 息可靠性和财务活动合法性的有效手段。

(2)动态地平衡企业的现金流量和资产负债率。企业的生存与发展离不开一定的现金流量，而资产负债率则制约着企业的发展规模与结构，如果提高企业工作的市场竞争力，必须改善企业的资产负债结构，优化现金流量。

(3)切实依照财务风险管理控制原则，确保决策科学化。财务风险的控制环节 主要包括财务目标，识别和评价财务风险，财务方案的实施与控制。 五、结论

财务管理是企业管理工作的核心内容，对于现代企业的财务风险，我们不能够完全的消除它。财务风险一方面给企业带来损失，威胁着企业的生存发展，另一方面也在为企业在瞬息万变的市场经济大环境中创造发展的空间，带来机遇。 参考文献：

[1]马 芸:企业财务风险的管理与控制[J].现代商业. 2010(06).

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