财务管理计算公式汇总

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财务管理计算公式汇总—货币时间价值

终值

单利

现值

F＝P＋P×n×i＝P×1＋i×n P＝F/1＋i×n

F=P×1+i＝P×F/P,i,n=现值×复利终值系数 P=F×1+i=F×P/F,i,n=终值×复利现值系数 FA=A×1+i-1/i＝A×F/A,i,n=年金×年金终值系数 A=F×i/1+i-1=F×A/F,i,n=年金终值/年金终值系数 PA=A×1-1+i/i＝A×P/A,i,n=年金×年金现值系数 A=P×i/1-1+i=P×A/P,i,n=年金现值/年金现值系数

年金终值系数=复利终值系数-1/i

-n-nnn-nn

终值

复利

现值

复利终值与复利现值互为逆运算；复利终值系数与复利现值系数互为倒数;

年偿债基金与普通年金终值互为逆运算；偿债基金系数与年金终值系数互为倒数;

年资本回收额与普通年金现值互为逆运算；资本回收系数与年金现值系数互为倒数;

终值 年偿债基金

普通年金

现值 年资本回收额

年金现值系数=1-复利现值系数/i

预付年金终值=普通年金终值×1+利率 按照普通年金终值计算,期数+1,系数-1 预付年金现值=普通年金现值×1+利率 按照普通年金现值计算,期数-1,系数+1

与普通年金终值的计算一样； n表示A的个数,与递延期无关

先将递延年金视为n期普通年金,求出在n期期

FA＝A×1+i-1/i×1＋i＝A×F/A,i,n×1＋i

终值

预付年金

n

FA＝A×F/A,i,n＋1-1

PA＝A×1-1+i/i×1＋i＝A×P/A,i,n×1＋i

现值

-n

PA＝A×P/A,i,n－1＋1

终值

FA＝A×1+i-1/i＝A×F/A,i,n

n

递延年金

现值

PA＝A×P/A,i,n×P/F,i,m

初的现值,然后再将此值作为m期的终值,按照求复利现值的方法折算到m期期初

PA＝A×P/A,i,m＋n-P/A,i,m

先计算m＋n期普通年金现值,再减去m期普通年金现值递延期m年金期n


先将递延年金视为n期普通年金,求出在n期期

PA＝A×F/A,i,n×P/F,i,m＋n

永续年金·现值

末的终值,然后再将此值按照求复利现值的方法折算到m＋n期期初

PA＝A/i=年金额/折现率

i-i1/i2-i1＝B-B1/B2-B1 i＝i1＋B-B1/B2-B1×i2-i1 i＝1＋r/m-1

m

插值法 求利率

现值/终值系数B,利率i

一年多次复利计息

实际利率 与 名义利率

通货膨胀情况下

实际利率i,名义利率r,每年复利计息次数m

1＋名义利率＝1＋实际利率×1＋通货膨胀率

名义利率＝实际利率＋通货膨胀率＋实际利率×通货膨胀率

实际利率＝1＋名义利率/1＋通货膨胀率-1

财务管理计算公式汇总—风险与收益

_

预期收益率期望值=∑各情况收益率×各情况概率

E=∑Xi×Pi

_

单项投资风险衡量

方差=∑各情况收益率-预期收益率×各情况概率

2

σ=∑Xi-E×Pi



_

22

标准差=

方差

标准差率=标准差/预期收益率

V=σ/E ERP= ∑Wi×ERi

2

资产组合预期收益率=∑各资产预期收益率×该资产价值比例

资产组合风险衡量

两项资产组合收益率的方差=A资产的价值比例×A资产的标准差＋B资产的价值比例×B资产的标准差＋2×A资产的价值比例×A资产的标准×B资产的价值比例×B资产的标准差×两项资产收益率的相关系数ρ1,2

两项资产组合的协方差=两项资产收益率的相关系数×A资产的标准差×B资产的标准差



2

σP= W1σ1＋W2σ2＋2W1σ1W2σ2ρ1,2



22222

系统风单项资产的系统风险系数β=该项资产的收益率与市场组合收益率的相关系

险衡量 数×该项资产收益率的标准差/市场组合收益率的标准差

β=ρi,m×σi/σm

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