【#文档大全网# 导语】以下是®文档大全网的小编为您整理的《财务管理 现金折扣》，欢迎阅读！
现金折扣是供应商销售产品时为鼓励客户及早付款而采取的一种措施。企业购买材料时，如果在规定的日期内付款，则可享受折扣从而获得收益；如果企业在规定的日期后付款，则不能享受折扣，这就意味着企业因选择在规定的日期后付款而丧失的收益，这就是机会成本。
放弃现金折扣的成本（或：享受现金折扣的收益）
发票金额折扣率360
发票金额发票金额折扣率信用期折扣期现金折扣率360
1现金折扣率信用期折扣期
（乘号的左边）是享受的折扣收益除以支付的货款，即收益率，但这个收益率并不是放弃现金折扣的成本，因为这个收益率是企业因提前（信用期-折扣期）付款所获得的，除以提前付款的天数计算出来的是日收益率，日收益率再乘上360天，就是年收益率，也即放弃现金折扣的成本（年成本）。
例题：某企业按“2／10，n／30”的条件购入100，000元货物。如果企业在第10天（当然在10天内付款均可享受折扣，但理性的财务人员应该在第10天付款，而不应该在第1天付款，所以我们都假定在规定现金折扣期的最后一天付款）内付款，便可享受2000元的折扣，只需付款98000元，收益率为
100,0002%
2.04%。但
100,000100,0002%
2.04%的收益率是企业提供20
天付款获得的，所以每日的收益率是2.04%÷20（30-10）=0.102%，再乘以360天，则年收益率为0.102%×360=36.72%。根据前面所讲，享受折扣的收益等于放弃折扣的成本，所以放弃现金折扣的成本为36.72%。放弃现金折扣成本计算出来后，作为机会成本，就要与企业的其他收益率（如短期投资收益率等）或者借款利率比较：如果借款利率低于放弃现金折扣的成本，则企业可以借入资金去享受现金折扣；如果投资收益率高于机会成本，就应该放弃机会成本，进行短期投资项目。题目里通常会给出短期有价证券投资收益率，或者短期借款利率，通过比较就很容易作出决策。
本文来源：https://www.wddqxz.cn/f58000165f0e7cd184253697.html
2023-02-21
