财务管理计算公式汇总

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财务管理计算公式汇总—货币时间价值



终值

单利

现值 终值

F＝P＋P×n×i＝P×（1＋i×n） P＝F/(1＋i×n）

F=P×(1+i)n＝P×(F/P，i，n)=现值×复利终值系数

复利终值与复利现值互为逆运算；复利终值

复利

现值

P=F×(1+i)-n=F×(P/F，i，n)=终值×复利现值系数

系数与复利现值系数互为倒数。

终值

FA=A×[(1+i)n-1]/i＝A×(F/A，i，n)=年金×年金终值系数

年偿债基金与普通年金终值互为逆运算；偿

年偿债

A=F×i/[(1+i)n-1]=F×(A/F，i，n)=年金终值/年金终值系数

基金

债基金系数与年金终值系数互为倒数。

普通

现值

年金

年金现值互为逆运算；

年资本

PA=A×[1-(1+i)-n]/i＝A×(P/A，i，n)=年金×年金现值系数

年资本回收额与普通

A=P×i/[1-(1+i)-n]=P×(A/P，i，n)=年金现值/年金现值系数

回收额

资本回收系数与年金现值系数互为倒数。

年金终值系数=（复利终值系数-1）/i 年金现值系数=（1-复利现值系数）/i

预付年金终值=普通年

FA＝A×[(1+i)n-1]/i×(1＋i)＝A×(F/A，i，n)×(1＋i)

金终值×(1+利率）

终值

按照普通年金终值计

预付年金

预付年金现值=普通年

FA＝A×[(F/A，i，n＋1)-1]

算，期数+1，系数-1

PA＝A×[1-(1+i)-n]/i×(1＋i)＝A×(P/A，i，n)×(1＋i)

现值

金现值×(1+利率）

PA＝A×[(P/A，i，n－1)＋1]

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按照普通年金现值计


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算，期数-1，系数+1

与普通年金终值的计算一样；

终值

FA＝A×[(1+i)n-1]/i＝A×(F/A，i，n)

n表示A的个数，与递延期无关

先将递延年金视为n期普通年金，求出在n期

PA＝A×(P/A，i，n)×(P/F，i，m)

递延年金

现值

期初的现值，然后再将此值作为m期的终值，按照求复利现值的方法折算到m期期初 先计算（m＋n）期普通年金现值，再减去m

PA＝A×[(P/A，i，m＋n)-(P/A，i，m)]

期普通年金现值（递延期m年金期n） 先将递延年金视为n期普通年金，求出在n期

PA＝A×(F/A，i，n)×(P/F，i，m＋n)

期末的终值，然后再将此值按照求复利现值的方法折算到（m＋n）期期初

永续年金·现值



插值法 求利率

实际利率 与

PA＝A/i=年金额/折现率

（i-i1）/（i2-i1）＝（B-B1）/（B2-B1） i＝i1＋（B-B1）/（B2-B1）×（i2-i1） i＝（1＋r/m）m-1

(现值/终值)系数B,利率i

一年多次复利计息

实际利率i，名义利率r，每年复利计息次数m

1＋名义利率＝（1＋实际利率）×（1＋通货膨胀率） 名义利率＝实际利率＋通货膨胀率＋实际利率×通货膨胀率

通货膨胀情况下

名义利率

实际利率＝[（1＋名义利率）/（（1＋通货膨胀率）]-1

财务管理计算公式汇总—风险与收益



_

单项投预期收益率(期望值)=∑(各情况收益率×各情况概率)

E=∑(Xi×Pi)

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资风险衡量

_

方差=∑(各情况收益率-预期收益率)2×各情况概率 标准差=方差

标准差率=标准差/预期收益率

资产组合预期收益率=∑(各资产预期收益率×该资产价值比例)

两项资产组合收益率的方差=(A资产的价值比例×A资产的标准差)2＋(B

σ=∑(Xi-E)2×Pi

_

2

V=σ/E

E(RP)= ∑Wi×E(Ri) σ

2

2

P

= W1σ

2

1＋W2

22

σ

1，

资产组合风险衡量

资产的价值比例×B资产的标准差)2＋2×(A资产的价值比例×A资产的标准)×(B资产的价值比例×B资产的标准差)×两项资产收益率的相关系数ρ

2

1，

2＋2W1σ1W2σ2ρ

2





两项资产组合的协方差=两项资产收益率的相关系数×A资产的标准差×B



资产的标准差

单项资产的系统风险系数β=该项资产的收益率与市场组合收益率的相关

β=ρ

系数×(该项资产收益率的标准差/市场组合收益率的标准差)

系统风

资产组合的系统风险系数β=∑(各资产的价值比例×各资产的系统风险系

i，m

×(σi/σm)

βP=∑（Wi×βi）

险衡量 数)

必要收益率=预期收益率=无风险收益率+风险收益率=无风险利率+系统

R=Rf＋β×(Rm-Rf)

风险系数×（市场组合收益率-无风险收益率）



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