统计学在财务管理中的应用

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统计学在财务管理中的应用

些统计学的知识。

学了一个学期的财务管理和企业经营管理统计学，确实发现了财务管理中会用到一

一.单项资产的风险与收益

1.计算预期收益率

市场需求各类型（旺盛、正常、低迷）发生的概率不同，股票的收益率不同，因此，可以用统计学中求期望的方式计算每个公司预期能有多少收益，从而比较各个公司盈利的多少及其可能性。 2.作概率分布图

在财务管理中也需要做概率分布图。将收益率用图表示，可以了解各种可能结果的变动情况，如果是柱形图的话，各柱的高度表示给定结果发生的可能性。如果时间与精力允许找出每种可能的需求水平对应的概率，并找出每种需求水平下的股票收益率，则条目更多，且能得到一条描绘概率与结果近似关系的连续性曲线。

概率分布图越集中、越尖，那么实际结果接近预期值的可能性越大，背离预期收益的可能性越小。由此，概率分布越集中，股票对应的风险越小。 3.计算标准差

为了能准确度量封信啊的大小，利用标准差这一度量概率分布密度的指标。


步骤：

（1）计算预期收益率

（2）每个可能的收益率减去预期收益率得到离差

（3）求各离差平方，并将结果与该结果对应的发生概率相乘，然后将这些乘积相加，得到概率分布的方差。

（4）最后，秋初访查的平方根，即得到标准差 4.计算变异系数

变异系数度量了单位收益的风险，为项目的选择提供了更有意义的比较基础。由于变异系数同时反映了风险与收益，股在处理两个或多个具有显著不同预期收益的投资项目时，他是一个更好的风险度量指数。

二、证券组合的风险与收益

1.证券组合收益

证券组合的预期收益，使之组合中单向证券预期收益的加权平均值，权重为整个组合中投入各项证券的资金占总投资额的比重。 2.证券组合的风险

不同于收益，组合风险通常并非组合内部单项资产标准差的加权平均数，事实上，完全可能利用某些风险的单项资产组成一个完全无风险的投资组合。在这一过程中，需要用到统计中的计算相关系数和协方差的知识。

当股票收益完全负相关时，所有的风险都能被分散掉。而当股票收益完全正相关时，则风险无法分散。

三、财务能力分析


1.偿债能力分析

（1）短期偿债能力分析中的指标有流动比率、速动比率、现金比率、现金流量比率和到期债务本息偿付比率等。

（2）长期偿债能力分析中的指标有资产负债率、股东权益比率、权益乘数、产权比率等。 2.营运能力分析

评价企业营运能力常用的财务比率有应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率等。 3.盈利能力分析

评价企业英林能力的财务比率主要有：资产报酬率、股东权益报酬率、销售毛利率、销售净利率等。 4.财务比率综合评分法

财务比率综合评分法，也称沃尔评分法，用到了统计学知识，通过对选定的迹象财务比率进行评分，然后计算出综合得分，并据此评价企业的综合财务状况方法。

最早的沃尔评分法算则了7个财务比率，高扩流动比率、产权碧绿、固定资产比率、存货周转率、应收账款周转率、固定资产周转率和股权资本周转率，并且分别给定各项财务比率不同的权重，然后以行业平均数为基础确定各项财务比率的标准值，将各项财务比率的实际值与标准值进行比较，得出一个关系比率，将此关系比率与各项财务比率的权重想成得出总评分，以此来评价企业的信用状况。

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