证券市场概念

【#文档大全网# 导语】以下是®文档大全网的小编为您整理的《证券市场概念》，欢迎阅读！

证券市场基础知识 第一章 证券市场概述 第一节 证券与证券市场 一 有价证券

（一） 有价证券的定义

（1） 关键词：所有权、债券凭证。本身没有价值。 （2） 有价证券是虚拟资本（相对于实体资本）。

（二） 有价证券的分类

（1） 有价证券的分类。狭义：资本证券。广义：商品证券、货币证券、资本证券。 （2） 商品证券：提货单、运货单、仓库栈单。货币证券：商业证券（汇票、本票）、银行

证券（汇票、本票、支票）。

1发行主体：政府证券、政府机构证券、公司证（3） 资本证券：有价证券的主要形式。○

券。政府债券：国债、地方债。公司证券：股票、债券、商业票据等，公司债券中

通常把银行和非银行金融机构发行的证券称作“金融证券”，最常见的是金融债券。

2是否在交易所挂牌交易：上市证券、非上市证券。非上市：未申请或者不符合，○

不能再场内交易。非上市证券的种类：凭证式国债、电子国债、普通开放式基金、3募集方式：公募证券、私募证券。公募需要公示，私募不非上市公众公司股票。○

4权利性质：需要。私募证券种类：信托计划、理财计划。○股票、债券、其他证券、

股票、债券是最基本、最主要的品种。其他证券包括：基金证券、证券衍生品（金

融期货、可转债、权证等）。

（4） 有价证券的特征：收益性、流动性（三个条件：很容易变现、便显得交易成本极小、本金相对保持稳定）、风险性、期限性。

二 证券市场

（一） 证券市场的特征

（1） 价值直接交换的场所。 （2） 财产权利直接交换的场所。 （3） 风险直接交换的场所。

（二） 证券市场的结构

（1） 层次结构。主要指证券进入市场的顺序形成的结构关系。

证券发行市场（一级市场、初级市场）、证券交易市场（二级市场、流通市场、次级

市场）。除了一、二级划分以外，层次性还体现为区域分布、覆盖公司类型、上市交

1所服务和覆盖上市公司类型：全球性、易制度以及监管要求多样性有如下划分：○

2上市公司规模、监管要求差异：主板、二板（创业板、高全国性、区域性市场。○

3集中程度：集中交易市场（交易所市场）兴企业板）。○、柜台市场。

（2） 品种结构。根据有价证券的品种形成的结构关系。分为：股票市场、债券市场、基

1股票市场。发行人是股份有限公司。○2债券市场。发行人金市场、衍生品市场。○

3基金市场。封是中央政府、地方政府、中央政府机构、金融机构、公司和企业。○

闭式基金：证券交易所挂牌交易。开放式基金：申购、赎回。近年来，全球主要市

4衍生产品市场：金融场都开设了交易所交易基金（ETF）、上市开放式基金（LOF）○

市场不可或缺的主要组成部分。

（3） 交易所的结构。有形市场（场内市场，是证券市场走向集中化的标志之一）、无形市场（场外市场、柜台市场、OTC市场） （三） 证券市场的功能 （1） 筹资—投资功能。


（2） 资本定价功能 （3） 资本配置功能

第二节 证券市场参与者 一 证券发行人

（一） 公司（企业）

（1） 企业组织形式：独自制、合伙制、公司制。现代公司：股份有限公司、有限责任公司。

（2） 公司筹集长期资本途径：股票、长期公司债券。

（3） 金融证券：银行和非银行金融机构发行的证券（股票、债券）。西方国家把金融机构

发行的证券归入公司证券，我国和日本把金融机构发行的债券划为金融债券，但股份制金融机构发行的股票归于一般公司股票。

（二） 政府和政府机构

（1） 政府和政府机构是证券发行主体之一。但政府发行证券一般限于债券。

（2） 中央银行的证券种类：中央银行股票、出于调控货币供给发行的特殊债券。人民银

行2003年发行中央银行票据，期限3个月到3年，目的：对冲流动性。

本文来源：https://www.wddqxz.cn/d20232c082c758f5f61fb7360b4c2e3f56272550.html