财务风险的理论分析与防范

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财务风险的理论分析与防范

作者：朱晓滢

来源：《现代营销·理论》2019年第01期

摘 要：在全球化的形势下，企业生存风险加大，财务活动的不稳定性增加，针对这种情况，加深对财务风险的了解不容忽视，从财务风险的特征、分类，再到成因和对策，简易地分析了财务风险的前世今生，为企业财务风险管控提供方法。 关键词：分类 特征 成因 对策

随着经济全球化的到来，我国的经济迎来了可遇不可求的机会，同时也使得我国市场风云变幻，企业投资环境变幻莫测，要想获得长足发展，就不可避免的从长远定位财务地位，了解财务风险。

财务风险分为宽泛和狭窄两个定义。从狭义上讲，财务风险是责任风险，即当负债的营业收入不足以支付负债的资本成本时产生的财务风险。从广义上讲，财务风险不仅包括损失的不确定性，还包括收益的不确定性。 [1] 一、财务风险特征

1.客观性，企业在确定财务风险控制目标时不能追求低风险甚至零风险，只要公司从事金融活动，不管公司是处于企业生产经营的哪一环节，都存在风险，且不因意志而转移。 2不确定性，财务风险具有一定的可变性，即在一定条件下并且在一定时间内可能会或可能不会发生的情况。这意味着公司的财务状况不确定，因此公司可能不时遭受损失。 3，损失，财务风险伴随着损失，损失是否现实或隐含，可量化还是不可量化，都会影响生产经营活动的连续性，经济利益的稳定最终会威胁到企业的生存

4盈利性，一般情况下，风险与回报成正比。金融风险的存在促使企业改善管理，提高资金使用效率。因此，可以说盈亏共存，金融风险和收益在一定条件下会发生变化。在中国企业中，由于各种因素和条件，金融风险也会影响生产经营活动的连续性，经济效益的稳定性和生存安全性，最终可能威胁企业利益，影响企业利益。 [2] 二、财务风险分类

由于公司财务风险内容的广度决定了其分类的多样性，大约可分为以下几类：


（1）融资风险，公司债务到期但本金和利息无法偿还的风险称为融资风险。企业一般通过股权融资和债务融资获得外部融资。通过债务融资风险的主要原因是债务优先权，它严格规定了还款时间，利率和支付利息的时限。公司必须按时偿还本金和利息，导致公司定期承担财务风险。如果公司的债务因到期而未偿还，公司只能依法申报破产。

当公司长期没有剩余经济利益来满足股东时，股东对公司失去信心，然后卖掉股票，导致公司股价下跌;这也使公司再次筹集资金变得更加困难，融资成本也增加了。

（2）投资风险，投资风险是指因投资决策过程中的错误而偏离实际收入和预期投资回报的风险。例如，行业的领先水平有利于企业的发展和盈利能力的提高，而不是与公司主营业务无关的多元化企业资本和投资项目。这只会削弱公司的竞争力，尽管有些项目在短期内确实有利可图。举一个非常明显的例子，英特尔的芯片在世界上是首屈一指的。虽然IT行业处于低迷状态，但英特尔不会投资房地产或其他行业。他仍在投资和加强研发。为了改善芯片技术，他们始终保持行业领先地位。在保持主营业务健康发展的同时，公司可以将闲置资金转移给投资公司或基金管理公司以获取利润。所谓的“行业专业化”不仅保证了资金的安全性，还保证了预期的利润。 [3]

（3） 业务风险，也称为业务风险，是指生產经营过程中供应，生产和销售的不确定性，导致资本流动延迟，导致企业价值。主要包括采购风险，生产风险和库存清算风险。 （4））库存管理风险，公司维持一定数量的库存对其正常生产至关重要，但如何确定最优库存是一个问题，库存过多会导致产品积压占用企业资金，高风险;库存太少可能导致原材料供应过时，影响公司的正常生产，并可能导致客户违约并影响公司的声誉。 三，企业财务风险的原因

企业财务风险有很多原因，无论是企业的外部原因还是企业自身的原因，而且形成不同金融风险的具体原因并不详尽，同样，一般原因如下：

1.公司财务管理宏观环境的复杂性。企业财务管理的宏观环境复杂多变，企业管理系统无法适应复杂多变的宏观环境。财务管理的宏观环境包括经济环境，法律环境，市场环境，社会文化环境，资源环境等因素。这些因素存在于企业之外，但对企业的财务管理有重大影响。 2.企业财务管理人员没有充分了解金融风险的客观性。财务风险是客观的，只要有金融活动，就必然存在金融风险。然而，在实践中，许多公司财务经理缺乏风险意识。缺乏风险意识是造成财务风险的重要原因之一。

3.财务决策不科学，导致决策失误。决策贯穿财务始终，决策的正确与否决定失误的大小，因而避免财务决策失误的前提是科学的财务决策。


4：应对策略

1.建立财务预警分析指标体系，防范金融风险。金融风险处理不当是金融危机的根本原因，因此，防范金融风险，建立和改善金融状况 预警系统的建立至关重要。

2.建立短期财务预警系统并编制现金流量预算。由于公司的财务目标是现金及其流动，公司能否在短期内维持，不取决于是否有利可图，而是取决于是否有足够的现金来支付各种费用。

3.建立财务分析指标体系，建立长期财务预警系统。对于企业来说，我们不仅要建立一个短期的财务预警系统，还要建立一个长期的财务预警系统。其中，最具代表性的有盈利能力，偿债能力，经济效率等几个指标

4.树立风险意识，完善内部控制程序，降低或有负债的潜在风险。以担保合同形式订立的，事前应当严格审查担保企业的信用状况;事中，应当妥善保证反担保责任的免责条款; 事后，追踪担保企业的偿付能力，减少直接风险损失。 参考文献

[1]中国财政科学研究院硕士论文李颖 - 《A房地产公司全面预算管理案例研究》—2016 [2] 王文元，夏伯忠.新编会计大辞典.辽宁人民出版社，1991-01 [3]网页 - 《企业财务风险及其应对策略-财务分析-论文联盟》

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