中级会计考试辅导 中级财务管理讲义 第33讲_资金习性预测法

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考点三 资金习性预测法

资金习性预测法，是指根据资金习性预测未来资金需要量的一种方法。所谓资金习性，是指资金的变动同产销量变动之间的依存关系。按照资金同产销量之间的依存关系，可以把资金区分为不变资金、变动资金和半变动资金。 【手写板】





（一）根据资金占用总额与产销量的关系预测

这种方式是根据历史上企业资金占用总额与产销量之间的关系，把资金分为不变和变动两部分，然后结合预计的销售量来预测资金需要量。

设产销量为自变量X，资金占用为因变量Y，它们之间的关系可用下式表示： Y=a＋bX

式中，a为不变资金；b为单位产销量所需变动资金。

【提示】只要求出a和b，并知道预测期的产销量，就可以用上述公式测算资金需求情况。a和b可用回归直线方程组或者高低点法求出。

【教材·例题5-3】某企业20×1年至20×6年历年产销量和资金变化情况如表5-2所示，根据表5-2整理出表5-3。20×7年预计销售量为1500万件，需要预计20×7年的资金需要量。

表5-2 产销量与资金变化情况表

年度 20×1 20×2 20×3 20×4 20×5 20×6



表5-3 资金需要量预测表（按总额预测）

年度 20×1 20×2 20×3 20×4 20×5 20×6 合计n＝6

产销量 （X：万件）

1200 1100 1000 1200 1300 1400 ∑X＝7200

资金占用 （Y：万元）

1000 950 900 1000 1050 1100 ∑Y＝6000

XY

产销量（X：万件）

1200 1100 1000 1200 1300 1400

资金占用（Y：万元）

1000 950 900 1000 1050 1100

1200000 1045000 900000 1200000 1365000 1540000 ∑XY＝7250000

∑

1440000 1210000 1000000 1440000 1690000 1960000 ＝8740000

a==400

b==0.5

把a=400、b=0.5代入y=a+bx得：y=400+0.5x

把20×7年预计销售量1500万件代入上式，得出20×7年资金需要量为：400＋0.5×1500=1150（万元）。




（二）采用逐项分析法预测

这种方式是根据各资金占用项目（如现金、存货、应收账款、固定资产）和资金来源项目同产销量之间的关系，把各项目的资金都分成变动和不变两部分，然后汇总在一起，求出企业变动资金总额和不变资金总额，进而来预测资金需求量。

【教材·例题5-4】某企业历年现金占用与销售收入之间的关系如表5-4所示。需要根据两者的关系，来计算现金占用项目中不变资金和变动资金的数额。

表5-4 现金与销售额变化情况表 单位：元

年度 20×1 20×2 20×3 20×4 20×5



根据以上资料采用高低点法计算如下：

销售收入X 2000000 2400000 2600000 2800000 3000000

现金占用Y 110000 130000 140000 150000 160000

b==0.05

a=160000－0.05×3000000=10000（元）

存货、应收账款、流动负债、固定资产等也可根据历史资料作这样的划分，然后汇总列于表5-5中。

表5-5 资金需要量预测表（分项预测） 单位：元

项目

现金 应收账款 存货 小计

减：应付账款及应付费用

净资金占用 固定资产 所需资金合计

年度不变资金（a）

10000 60000 100000 170000 80000 90000 510000 600000

每1元销售收入所需变动资金（b）

0.05 0.14 0.22 0.41 0.11 0.30 0 0.30



根据表5-5的资料得出预测模型为：y=600000+0.30x 如果20×6年的预计销售额为3500000元，则20×6年的资金需要量=600000＋0.3×3500000=1650000（元）。 【例题·单选题】某公司 -2016年度销售收入和资金占用的历史数据《单位：万元》分别为（800，18），（760，19），（1000，22），（1100、21），运用高低点法分离资金占用中的不变资金与变动资金时，应采用的两组数据是（ ）（2017年）

A.（760，19）和（1000，22） B.（760，19）和（1100，21） C.（800，18）和（1000，22） D.（800，18）和（1100，21） 【答案】B 【解析】运用高低点法分离资金占用中的不变资金与变动资金时，应采用是销售收入最大和最小的两组数据，所以应该选择（760，19）和（1100，21）两组数据，选项B正确。

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