财务管理公式汇总

【#文档大全网# 导语】以下是®文档大全网的小编为您整理的《财务管理公式汇总》，欢迎阅读！

财务管理公式汇总

1、 复利终值系数(F/P,i,n)

2、 复利现值系数（P/F,i,n） 3、 年金终值系数 (F/A,i,n)

4、 年金现值系数 (P/A,i,n) 其中F是终值，P是现值，A是年金，i是年利率，

n是期间

5、 债券发行价格=债券面值×(P/F,市场利率，发行期间)+债券年息×(P/A,市

场利率，发行期间)

放弃现金折扣成本率=(现金折扣率×360)/〔(1-现金折扣率)×(信用期-折扣期)

6、 长期借款成本=借款年利息×(1-所得税率)/借款本金×(1-筹资费用率) 7、 发行债券成本=债券年利息×(1-所得税率)/债券发行价格×(1-筹资费用率) 8、 发行优先股成本=每年股息/发行价格×(1-筹资费用率)

9、 发行普通股成本=｛第一年的预计股利额/发行价格×(1-筹资费用率) ｝+普

通股股利预计年增长率 10、 加权平均资本成本=∑该种资本成本×该种资本占全部资本的比重 11、 无差别点分析公式=(EBIT-A方案下的年利息)×(1-所得税率)/A方案

下的股权资本总额=(EBIT-B方案下的年利息)×(1-所得税率)/B方案下的股权资本总额

当息税前利润=EBIT时，选择两种方案都可以 当息税前利润＞EBIT时，选择负债方案更为有利

当息税前利润＜EBIT时，选择增加股权资本更为有利

年营业净现金流量(NCF)=每年营业收入-付现成本-所得税=净利润+折旧=每年营业收入-付现成本-(每年营业收入-付现成本-折旧)×所得税率 12、 非贴现指标：投资回收期=原始投资额/每年营业现金流量 平均报酬率=平均现金余额/原始投资额 13、 贴现指标：净现值=∑每年营业现金流量的现值 一初始投资额

内含报酬率，当净现值=0时，所确定的报酬率 现值指数=∑每年营业现金流量的现值/初始投资额

14、 现金余绌=现金流入-现金流出



15、

最佳现金持有量=Q

2AF

R

其中A为预算期现金需要量,R为有价证券利率,F为平均每次证券变现的固定费用,即转换成本. 16、

现金管理总成本=

2AFR

17、 应收账款管理决策: 决策成本=应收账款投资机会成本+应收账款坏

账准备及管理费用额,其中: 应收账款投资机会成本=应收账款平均占用额×投资机会成本率 应收账款平均占用额=

应收账款赊销净额

应收账款平均周转次数



应收账款赊销净额=应收账款赊销收入总额-现金折扣额 应收账款平均周转次数=

360

应收账款平均周转天数



应收账款平均周转天数=∑各现金折扣期×客户享受现金折扣期的估计平均比重

决策收益=赊销收入净额×贡献毛益率

方案净收益=决策收益-决策成本 19、应收账款收现保证率=（当期预计现金需要额-当期预计其他稳定可靠的现金来源额）/当期应收账款总计余额 20、零增长股票的估价模型P=

每年分配股利

最低收益率



21、固定增长股票的估价模型P=

第一年分配股利

最低收益率-固定增长率



22、阶段性增长股票的估价模型:

第一步,计算出非固定增长期间的股利现值

第二步,找出非固定增长期结束时的股价,然后再算出这一价的现值 第三步,将上述两个步骤求得的现值加在一起,就是阶段性增长股票的

1


价值.

1、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数

2、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货， 23、市盈率=

每股市价

每股收益



24、持有期间收益率(T)=

持有期间期望收益

购买价格总额



25、持有期间年均收益率=n1+T-1 26、永久债券估价V=

每期支付的债券利息

市场利率或必要收益率



27、零息债券估价V=债券面值×复利现值系数

28、非零息债券估价V=每年末债券利息×年金现值系数+债券面值×复利现值系数

29、混合成本y=a+bx 其中a是固定成本，b是变动成本 30、混合成本的分解：高低点法、回归直线法。 31、回归直线法的公式为b

nxyxynx2(x)2

,a

ybxn



32利润=（p-b）x-a 当利润为零时，x为保本销售量，当利润大于零时，x为保利销售量

33、多品种下的综合贡献毛益率=∑(各产品贡献毛益率×该产品占销售比重)

财务报表分析公式一览表 一、短期偿债能力分析 1、流动比率＝流动资产÷流动负债 2、速动比率＝速动资产÷流动负债

保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债3、现金比率＝（现金＋短期投资）÷流动负债 二、营运能力分析



其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2 3、存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本 4、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款

其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额

应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额

5、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产 6、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额 三、长期偿债能力分析

1、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）（也称举债经营比率） 2、产权比率＝（负债总额÷股东权益）（也称债务股权比率） 3、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）] 4、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用 5、长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债） 四、盈利能力分析

1、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100% 2、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100% 3、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100% 4、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100% 或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数 5、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率

2

本文来源：https://www.wddqxz.cn/b3d8648aacf8941ea76e58fafab069dc51224700.html