证券组合的风险可分为哪两种

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1、论述企业价值最大化是财务管理的最优目标.

建立企业的重要目标,在于创造尽可能多的财富.以企业价值最大化作为财务管理的目标,其优点表现在:

1、考虑了资金的时间价值和投资的风险价值,有利于选择投资方案.

2、反映了对企业资产保值增值的要求,股东财富越多,企业市场价值就越大,追求股东财富最大化可促使企业资产保值或增值.

3、有利于克服管理上的片面性和短期行为.

4、有利于社会资源合理配置.实现社会效益最大化.

企业价值最大化有利于体现企业管理的目标,更能揭示市场认可企业的价值,并且也考虑了资金的时间价值和风险价值.

2、证券组合的风险可分为哪两种?

答：

(1)可分散风险,又叫非系统性风险或公司特别风险,是指某些因素对单个证券造成经济损失的可能性.

(2)不可分散风险,又称系统性风险或市场风险,指的是由于某些因素给市场上所有的证券都带来经济损失的可能性.

3、简述财务分析的目的.

评价企业的经营业绩;分析企业财务状况和经营成果产生的原因;预测企业未来的发展趋势;

4、财务分析应遵循哪些程序?

(1)明确财务分析的目的,收集与选取分析材料; (2)评价财务信息的真实性;

(3)选用一定的方法进行财务分析; (4)分析原因,总结评价.

5、分别从企业经营者,投资人和债券人的角度谈谈对资产负债率指标的认识和评价.

见小抄

6、试分析普通股融资的优缺点

优点：

(1)普通股所融资金,可供企业长期占有和使用 (2)利用股票融资,可提高企业的财务实力和信誉 (3)利用普通股融资,企业基本没有固定负担 缺点：

(1)资本成本比较高


(2)发行新股会分散企业的控制权

7、试分析长期债务融资的优缺点

优点：

(1)可保证所有者对企业的控制权(2)可利用财务杠杆,获取财务杠杆利益(3)资本成本比较低

缺点：

(1)企业对所融资金在使用上具有时间性,需要按期偿还(2)债务利息会形成企业的固定负担(3)财务风险比较高.

8、什么是现金流量?其构成内容是怎样的?

现金流量是指一个投资项目所引起的企业现金支出和现金收入增加的数量.1:初始现金流量(固定资产投资额,流动资产投资,机会成本,其他投资费用,原有固定资产的变价收入)2:营业现金流量,3:终结现金流量(固定资产变价收入或残值收入,原有垫支流动资产的现金回收,停止使用土地的变价收入)

9、什么是证券投资组合?简述证券投资组合的意义

证券投资组合是指由两种或两种以上的证券,按照不同的比例构成的投资组合.意义:可以降低投资风险;可以提高投资收益

10、什么是营运资金管理政策?营运资金筹资政策有哪三种类型?影响企业筹资政策的因素是什么?

营运资金管理中形成的制度及方法,称为营运资金管理政策,具体来说,包括营运资金持有政策与营运资金筹资政策两方面.积极型筹资政策;保守型筹资政策;适中型筹资政策.影响因素:风险与成本;企业所处的行业;经营规模;利息率状况.



11、企业持有现金的原因是什么?简述企业有现金管理的主要目的.

现金是流动资产的典型形态,也是流动资产中最活跃的因素.现金是变现能力最强的资产,可以用来满足日常生活生产经营支出的各项需要,是企业还本付息,履行纳税义务及支付现金股利的保证,原因主要体现在以下三个方面:1,交易动机2,预防动机3投机动机. 现金管理的主要目的:

1提高资金使用的效率,通过快速的收款,减少资金在途时间,将应收款迅速转化为账内营运资金.

2 减少现金冗余,保持最佳资金头寸,降低资金使用成本. 3 将现金用于合理投资,提高资金收益.

4 集中控制收付款,提高财务管理水平

5 促进资金流,信息流和物流的紧密结合,优化业务流程.


12、根据我国的有关法律,企业和股份有限公司每期实现的净利润,按什么顺序进行分配?

1,提取法定盈余公积.2,提取法定公益金.3,提取任意盈余公积.4,向投资者分配利润或股利.股份有限公司可供投资者分配的利润,还应按下列顺序进行分配:

1,应付优先股股利.2,应付普通股股利.3,转作资本(股本)的普通股股利.

13、公司采用的股利政策主要有哪些?

1,剩余股利政策 2固定股利支付率政策 3,稳定增长股利支付政策 4,低正常股利加额外股利政策

14、什么是对外长期投资?简述对外长期投资的特点.

对外长期投资是指持有时间准备超过一年(不含一年)的各种股权性质的投资,不能变现或不准备随时变现的的债券,其他债券投资和其他股权投资.特点:

1,对外长期投资的目的具有多重性.2,对外长期投资的形式多样化.3,对外长期投资的风险大,收益高,且风险与收益的差异较大.

15、按照现代资本结构理论,以股份公司为例分述常用的确定最佳资本结构的定量分析方法.

1,每股收益分析法也称每股收益无差别点分析法,通过分析负债融资与每股收益之间的关系,为确定最佳资本结构提供依据.资本结构是否合理要通过每股收益的变化来分析,考虑的是股东的利益和需要.每股收益分析方法的核心是确定每股收益无差别点.

2,比较资本成本法是以综合资本成本的高低为标准来衡量资本结构是否合理,即企业在做出融资决策之前,先拟定若干备选融资方案,并计算各方案的综合资本成本,以其中综合资本成本最低的融资方案所确定的资本结构为最佳的资本结构.

16、简述风险报酬的概念及其表示方法

风险报酬是指因为风险投资而得到的额外报酬。有两种表示方法：1，风险报酬额，是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值的那部分额外报酬；2，风险报酬率，是指投资者因冒风险进行投资而获得的时间价值率的那部分额外报酬率，即风险报酬率与原投资额的比率。

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