财务管理(专)--2020春季第3学期形考离线作业1

2022-04-17 18:48:21 文档大全网 [ 字体：小中大 ] [ 阅读： ]

【#文档大全网# 导语】以下是®文档大全网的小编为您整理的《财务管理(专)--2020春季第3学期形考离线作业1》，欢迎阅读！
财务管理,春季,学期,作业,2020
计算分析题 1、【资料】现有A、B两个项目，其中A投

资20 000元，5年内预计每年的现金净流量为6 000元，B投资50 000元，5年内预计每年的现金净流量为14 800元。投资贴现率均为10%，已知（P/A,10%,5）=3.7908（小数点后保留两位有效数字）（50分）。

【要求】计算净现值并根据计算结果作出决策。

解：NPVA=6000×（P/A，10%，5)-20000=6000×3.7908-20000=2744.8元 NPVB=14800×（P/A, 10%, 5)-50000=14800×3.7908-50000=6103.84元

应选择B项目，因其净现值较大。 2、【资料】某企业现金收支平衡，预计全年现金需要量为400 000元，现金与有价证券转换成本为每次200元，有价证券利率为10%。（50分）

【要求】（1）计算最佳现金持有量；（2）计算最低现金管理成本、转换成本、持有成本；

（3）计算有价证券的交易次数、有价证券的交易间隔期。解：（1）最佳现金持有量：

Q=√2TF/K=√2*400000*200/10%=40000 （2）最低现金管理成本：

√2TFK=√2*400000*200*10%=4000 （3）有价证券的交易次数： 400000/40000=10

（4）有价证券交易间隔期：360/10=36 （5）持有成本： 40000/2*10%=2000 （6）转换成本： 200*10=2000