财务管理网上补修第三次作业及答案

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财务管理 第三次

一、单项选择题（共 10 道试题，共 20 分。）

1. 企业购买某项专利技术属于（ A ）。

A. 实体投资 B. 金融投资 C. 无效投资D. 对外投资

2. 当贴现率与内含报酬率相等时，则（ B ）。

A. 净现值大于0B. 净现值等于0 C. 净现值小于0 D. 净现值不确定 3. 长期投资决策的首要环节是（ D ）。

A. 确定投资者要求的最低报酬率和确定资本成本的一般水平

B. 估计投资项目的预期现金流量 C. 估计预期投资风险

D. 确定投资方案的收入现值与指标支出现值，通过比较决定放弃或采纳投资方案

4. 不管其他投资方案是否被采纳和实施，其收入和成本都不因此受到影响的投资是（ B ）。 A. 互斥投资 B. 独立投资 C. 互补投资D. 互补形容投资 5. 下列项目中不属于速冻资产的有（ C）。

A. 应收账款净额B. 预付账款 C. 存货D. 其他应收款

6. 对现金持有量产生影响的成本不涉及（D ）。

A. 持有成本 B. 转换成本 C. 短缺成本 D. 储存成本

7. 信用政策的主要内容不包括（B ）。

A. 信用标准B. 日常管理 C. 收账方针D. 信用条件

8. 企业留存现金的原因，主要是为了满足（C）。

A. 交易性、预防性、收益性需要 B. 交易性、投机性、收益性需要 C. 交易性、预防性、投机性需要 D. 预防性、收益性、投机性需要 9. 存货决策的经济批量是指（B ）。 A. 使订货成本最低的进货批量 B. 使储存成本最低的进货批量 C. 使缺货成本最低的进货批量 D. 使存货总成本最低的进货批量 10. 关于存货ABC分类管理描述正确的是（ D）。

A. A类存货金额大、数量多

B. B类存货金额一般，数量品种相对较多

C. C类存货金额小，数量少

D. 各类存货的金额、数量比均为A：B：C=0.7:0.2:0.1

二、多项选择题（共 10 道试题，共 20 分。）

1. 与企业其他资产相比，固定资产的特征一般有（ABCDE）。

A. 专用性强B. 收益能力高，风险大C. 价值双重存在D. 技术含量高 E. 投资时间长

2. 固定资产投资决策应考虑的主要因素有（ABD）。 A. 项目的盈利性

B. 企业承担风险的意愿和能力 C. 项目可持续发展的时间 D. 可利用资本的成本和规模

E. 所投资的固定资产为来的折旧政策

3. 确定一个投资方案可行的必要条件是（BC）。

A. 内含报酬率大于1 B. 净现值大于0 C. 现值指数大于1

D. 内含报酬率不低于贴现率 E. 现值指数大于0

4. 内含报酬率是指（BD）。 A. 投资报酬与总投资的比率

B. 能使未来现金流入量与未来现金流出量现值相等的贴现率

C. 投资报酬现值与总投资现值的比率

D. 使投资方案净现值为0的贴现率 E. 企业要求达到的平均报酬率 5. 下列指标中，考虑资金时间价值的是（AC）。

A. 净现值B. 营业现金流量 C. 内含报酬率D. 投资回收期 E. 平均报酬率

6. 以下属于速动资产的是（ ACDE）。

A. 短期投资 B. 存货 C. 应付账款D. 现金

E. 应收账款（扣除坏账准备） 7. 现金集中统一控制的模式包括（ABCD）。

A. 统收统支模式 B. 拨付备用金模式 C. 设立结算中心模式 D. 收支两条线模式 E. 财务公司模式

8. 在采用成本分析模式确定最佳现金持有量时，需要考虑的因素有（BE）。

A. 机会成本B. 持有成本 C. 管理成本 D. 短缺成本 E. 转换成本

9. 信用政策的内容包括（ABC）。 A. 信用标准B. 信用条件 C. 收账方针D. 信用期限 E. 现金折扣

10. 企业在制定或选择信用标准时必须考虑的三个基本因素是（ABE）。 A. 同行业竞争对手的情况 B. 企业承担违约风险的能力 C. 客户的信用品质 D. 客户的经济状况 E. 客户的资信程度

三、简答题（共 2 道试题，共 20 分。）

1. 折旧政策对企业财务有哪些影响？ 答：所谓的企业折旧政策是指企业根据自身的财务状况及其变化趋势，对固定资产的折旧方法和折旧年限做出的选择。

折旧作为成本会影响企业的收益。作为非付现的成本又会影响企业的流转。一是体现在对企业筹资的影响。折旧提的越多，意味着企业对固定资产更新准备的现金越多，随着企业可利用自有资本的增多，对外筹资的规模相应降低。因此折旧政策的选择应根据未来期间的资金需求和将要面临的筹资环境而定。二是对企业投资的影响，由于折旧政策影响企业内部筹资量，它也就间接影响企业的投资活动。折旧政策不仅从规模上影响投资活动，它还会影响固定资产的更新投资的速度。三是对分配的影响，折旧政策的选择，直接决定着进入产品和劳务成本中折旧成本的多少。在其他因素不变的情况下，不同的折旧政策会使企业同一期间的可分配利润


金额有所不同，从而影响企业分配。 2. 简述收支预算法的涵义及主要内容。

收支预算法就是将预期内可能发生的一切现金收支项目分类列入现金预算表内，以确定收支差异，采取适当财务对策的方法。收支预算法意味着：在编制现金预算时，凡涉及现金流动的事项均应纳入预算，而不论这些项目是属于资本性还是收益性。在收支预算法下，现金预算主要包括四部分内容。1）现金收入，包括期初现金余额和预算期内现金流入额，即预算期内可动用的现金总额。2）现金支出，包括预算期内可能发生的全部现金支出。3）现金余绌，即现金相抵后的现金余裕或不足。4）现金融通，包括余裕的处置与短缺的弥补。

四、计算题（共 4 道试题，共 40 分。）

1. 某企业 2001年末库存现金金额 1000元，银行存款余额 2000元，其他货币资金 1000元；应收账款余额 10000元，应付账款余额为 5000元；预计 2002年第一季度末保留现金余额 2500元，预期 2002年第一季度发生以下业务：实现销售收入 30000元，其中 10000元为赊销，货款尚未收回；实现材料销售 1000元，款已收到并存入银行采购材料 20000元，其中 10000元为赊购；支付前期应付账款 5000元解缴税款 6000元收回上年应收账款 8000元试用收支预算法计算本季度预计现金余绌。 解：预计第一季度现金余额＝（1000＋2000＋1000）＋（30000－10000）＋1000－（20000－10000）－5000－6000＋8000＝12000（元）

本期现金余绌为＝12000－2500＝9500（元）

2. 某流通企业购进甲商品 2000件，单位进价（不含增值税） 50元，单位销售价 65元（不含增值税），经销该批商品的一次费用为 11000元，若货款均来自负债，年综合利息率 10.8%，该批存货的月保管费用率 2.4‰，销售税金及附加 800元；该商品适用 17%的增值税率。计算该批存货的保本储存期；若企业要求 8%的投资利润率，计算保利期。 解：(1)(65-50)×2000-11000-800/[50×(1+17%)×2000×(10.8%/360+0.24%/30)]=409（天） 保利期

=(65-50)×2000-11000-800-50×(1+17%)×8%/[50×(1+17%)×2000×(10.8%/360+0.24%/30)]=199（天） 3. 假设某工厂有一笔200000元的资金，准备存入银行，希望在5年后用这笔款项的本利和购买一套设备。假定银行存款利率为10%，（采用复利计息法），该设备的预计价格为321000元。试计算说明。5年后该工厂这笔款项的本利和是否足以购买该设备。（5年期利率为10%的年金现值系数为6.105，复利现值系数为1.611）

1．解：方法1：由复利终值的计算公式可知：

S=PVX(1+i)n=200000X(1+10％)5 ＝200000X1．611 =322200(元)

5年后这笔存款本利和为322200元，比设备预期价格多出1200元。

方法2：321000=PVX(1十i)n=PVX(1+10％)5 PV＝199255(元)；现有存款额比它多出745元。

所以，以上两种方法都说明，5年后这家工厂足以用这笔存款来购买设备。

4. 某企业用15500元购入一台小型设备，该设备预计残值为500元，可使用3年，折旧按直线法计算。设备投产后预计每年新增净利润分别为4200元、0元、3600元。企业适用的所得税率为40%，如果该企业要求的最低报酬率为10%，并假设该企业经营无其他变化。要求：计算该项目的净现值并判断其是否可行。（利率为10%，期数为1年、2年、3年的复利现值系数分别为0.909、0.826、0.751）

⑴每年折旧额=（15500-500）/3=5000

（元）

第一年税后利润

=20000+（10000-4000-5000）×（1-40%）

=20000+1000×60%=20600（元） 第二年税后利润

=20000+（20000-12000-5000）×（1-40%）

=20000+3000×60%=21800（元） 第三年税后利润

=20000+（15000-5000-5000）×（1-40%）

=20000+5000×60%=23000（元） ⑵第一年税后现金流量=（20600-20000）+5000=5600（元） 第二年税后现金流量=（21800-20000）+5000=6800（元） 第三年税后现金流量=（23000-20000）+5000+500=8500（元） 净现值 =5600×（P/S，10%，1）+6800×（P/S，10%，2）+850×（P/S，10%，3）-15500 =5600×0.909+6800×0.826+8500×0.751-15500

=5090.4+5616.8+6383.5-15500 =17090.7-15500=1590.7（元）

⑶测算投资项目现金流量时考虑的是项目带来的增量现金流量，所以，计算增量现金流量时涉及的净利润是增量净利润。

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