【#文档大全网# 导语】以下是®文档大全网的小编为您整理的《《财务管理学》曹惠民 第八章 营运资金管理 答案》，欢迎阅读！
第八章营运资金管理一、判断题
1. 7 2. X3.X4.X5. 7 6. 7 7. X8. J9. X10. V二、单项选择题
1. B 2. D 3. A 4. A 5. D 6. A 7. A 8. D 9. B 10. B三、多项选择题 1. A、B、D 2. A、C、D 3. A、B、C、D 4. A、B、C、D 5. A、B、D 6. B、 C四、计算分析题 1.
(1) 最佳货币资金持有量"2x25
常）x500
=50000(元)
（2）最低货币资金管理总成本二72x250000x500x10% = 5000（元）
转换成本=25（X）（）（）X500 = 2500（元）50000
机会成本=5°°x 10% = 2500（元）2 （3）有价证券交易次数=3^0000=5（次）50000
有价证券交易间隔期二半=72（天）货币资金周转期= 90 + 40-30=100 （天）
冗
最佳货币资金余额=1 440/360X 100=400 （万元）最佳货币资金持有量为5421元；控制上限为14 263元。
2. （1）收益的增加二销售量增加X单位边际贡献=2000X （5-4） =2000
（2）应收账款占用资金机会成本的增加=（12000X5） /360X60X4/5X10%- （10000X5） /360X30X4/5X 10% =800-333=467（3）坏账损失的增加 =2000X5X1. 5%=150（4）收账费用增加 =4000-3000=1000（5）改变信用期的净损益 二收益增加-成本费用增加=2000- （467+150+1000） =383由于收益的增加大于成本增加，故应采用60天信用期。
5.
① 变动成本总额=3000-600=2400 （万元）
② 以销售收入为基础计算的变动成本率二 些皿x 100% = 60%4000 乙方案：
① 应收账款平均收账天数二10 X 30%+20 X 20%+90 X 50%=52 （天） ② 应收账款平均余额二笔*二780 （万元）360 ③ 维持应收账款所需资金=780X60%=468 （万元） ④ 应收账款机会成本=468X8%=37. 44 （万元） ⑤ 坏账成本=5400X50%X4%=108 （万元）
⑥ 乙方案的现金折扣=5400X 30%X2%+5400X 20%X 1%=43. 2 （万元）采用乙方案的应收账款成本二37. 44+108+50+43. 2=238。64 （万元） 甲、乙两方案的收益差额= 5000X （1-60%） -5400X （1-60%）
=-160 （万元）甲、乙两方案的净收益=-160- （140—238。64）
=-61. 36 （万元）.・・企业应选用乙方案
6.
（1）年订货成本=250000/50000X400=2000 （元） （2）P=TC2/ （2XAXC1）=40007 （2X250000X0. 1） =320 （元/次）
（3）Q*=（2X250000X320/0. 1 ） ,/2=40000 （千克） 存货占用资金=（Q*/2） XK二40000/2X10 =200000 （元）
12x70x1 000=1（）（）J2 x 70x1 000x20x（1-—）=1400 V 20x（岫）'108.
经济批量0200（件），这时K部件单价为48元，相关总成本 心=482 000 （元）
当单价为46元，吻= 500件，7@=462 900 （元 当单价为45元时，Q3=l 000件,TC3=455 200 （元）
结论：最优采购批量为1 000件、最小相关总成本455 200元9. （1）计算毛利的增加：
A 的毛利二（10-60） X3 600=144 000 （元） B 的毛利=（540-500） X4 000=160 000 （元） 毛利的增加=160 000-144 000=16 000 （元） （2）计算资金占用的应计利息增加
A 的经济订货量=（2X3 600X250/5） ,/2=600 （件） A 占用资金=600/2X60=18 000 （元）
B 的经济订货量=[（2X4 000X288） /10] 1/2=480 （件） B 占用资金=480/2X500=120 000 （元）
增加应计利息二（120 000-18000） X18%=18 360 （元） （3）计算订货成本 A的订货成本=6X250=1500元
B 的订货成本=288X4000 / 480=2400 元 增加订货成本900元 （4）储存成本的差额 A=300X 5=1500 元 B =240X 10=2400
增加的差额为2400-1500=900
所以，总的收益增加额=16000—18360—900—900二一4160元 由于总的收益减少4160元，故不应调整经营的品种。
本文来源：https://www.wddqxz.cn/7c06e8cf82c758f5f61fb7360b4c2e3f572725a8.html
2022-04-29
