职业技术学院财务管理实务营运资本决策作业

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职业技术学院财务管理实务营运资本决策作业

一、营运资本决策的意义和原则

广义的营运资本又称总营运资本或毛营运资本，是指在公司正常生产经营活动中占用在流动资产上的资本，有时广义的营运资本和流动资产作为同义语使用。

狭义的营运资本是指净营运资本，即流动资产减去流动负债后的差额，通常所说的营运资本多指狭义的营运资本。 营运资本决策的意义和原则意义。

(1)公司现金流量预测上的不确定性以及现金流入和现金流出的非同步性，使营运资本成为公司生产经营活动的重要组成局部。

(2)营运资本周转是整个公司资本周转的依托，是公司生存和进展的根底。

(3)完善的营运资本决策治理是公司生存的保证。 (4)营运资本决策水平决定着财务报表所披露的公司形象。 营运资本决策的意义和原则(领会)1对危险和收益进行适当的权衡由于流动资产比固定资产更易于变现，持有流动资产的危险要小于持有固定资产的危险，因此，流动资产的预期收益率相应地要低于固定资产。和此同时，由于流动负债的期限短，一样在一年以内，因现金流量缺少等原因而导致的不能回本付息的危险就要高于长期负债和X资本，因此短期负债的筹资本钱要低于长期负债和X资本，从而有利于公司利润的提高。这样，在营运资本的决策过程中，就肯定权衡危


险和收益。

二、营运资本投资决策

营运资本是流动资产和流动负债的差额。营运资本决策治理可以分为流动资产治理和流动负债治理两个方面，前者是对营运资本的投资决策，后者是对营运资本的筹资决策。

营运资本投资决策可以分为流动资产投资策略和流动资产投资一般治理。营运资本投资决策--流动资产投资策略营运资本的投资策略主要解决在既定的总资产水平下，流动资产和非流动资产各自占有比例的关系问题。流动资产投资规模实在定，需要在收益和危险之间进行权衡。

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