财务管理专业案例：家公司现金流告急

2023-01-27 09:47:10 文档大全网 [ 字体：小中大 ] [ 阅读： ]

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31家公司现金流告急

【背景资料】

工资的发放、账款的支付、短期借款的偿还……企业在经营运行的过程中，大量的经济活动需要用“钱”。A股上市公司中，哪些有充足的现金应付各种需要？哪些公司现金短缺？我们对上市公司2021年一季报中的货币资金进行分析，结果显示，在2021家上市公司中，石油再次摘得桂冠，以1191亿元成为两市现金最多的公司。而ST金泰则最“差钱”，至一季度末账上现金仅元。首尾相差十分悬殊。另外，*ST创智和ST方源两家公司的货币资金也在10万元以下。而货币资金低于1000万元的上市公司还有56家。在这56家公司中，有超过八成共48家为ST类公司。ST类公司经营状况普遍欠佳，现金短缺便不足为奇了。

货币资金较多的上市公司普遍是大型企业，而规模较小的企业其货币资金也普遍较少。相比较而言，现金资产比更能说明问题。现金资产比的作用是衡量公司资产的支付能力，这一比率在2021上为好，但过高则意味着企业的资金未得到合理运用。统计显示，共有867家公司超过2021现金状况较好。其中消费行业的现金显得更为充裕。（资料穷”公司账上只剩4000多，）

【思考讨论】

请简要分析为何不同上市公司之间现金持有量会出现冰火两重

天？

【分析提示】

从引例可以看出, 不同上市公司之间现金持有量会出现冰火两重天这样的巨大差异，重要是由于不同公司的生产经营能力和现金管理水平所造成的。通常，大型企业的上市公司普遍持有的货币资金较多，而规模较小的企业其货币资金也普遍较少。