财务管理项目融资作业

2022-05-05 15:40:23   文档大全网     [ 字体: ] [ 阅读: ]

#文档大全网# 导语】以下是®文档大全网的小编为您整理的《财务管理项目融资作业》,欢迎阅读!
项目融资,财务管理,作业
精品文档就在这里

-------------各类专业好文档,值得你下载,教育管理,论文,制度,方案手册,应有尽有-------------- --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------



财务管理项目融资作业









许梦20084106

20084115 20080230

江月皎

王雨珊



2010-11-15



---------------------------------------------------------精品 文档---------------------------------------------------------------------




精品文档就在这里

-------------各类专业好文档,值得你下载,教育管理,论文,制度,方案手册,应有尽有-------------- --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------



项目建设概况:

A政府将串场河整治工程列入A经济社会发展八大类重点工程之一,项目工程主要包括河道疏浚、两岸绿化、道路工程、桥梁工程、生活生产污水有组织排放、雨水排涝、供电、集约化管道、征地拆迁等内容,项目属于市政公益性项目。生地变熟地后,进入土地市场实行招拍挂。土地供应收入全额上缴市财政,市财政在核拨土地成本、计提各项政策性资金和支出后,将剩余的土地净收益拨付给项目所有者,用于重大基础设施建设项目投资进项目滚动开发,实现项目总体资金平衡。整个项目总投资21亿元,项目建设期3年。 发起公司财务状况:

发起公司资产负债表见表1

另外,股东提供抵押物来取得银行贷款,公司已取得产权证的既有土地总的评估价值180000万元,且公司以前不存在抵押情况。抵押贷款的利率为5.6%,期限为5年,按年付息。

要求:

根据案例情况,分析后回答以下问题:

1 拟定本项目的建设进度(每年的拟完成的投资比例)

2 本项目应选择项目融资方式,还是公司融资方式?并说明理由。(从项目的周期、项

目未来收益的状况以及发起人的财务状况等进行选择)

3 根据国家对各行业投资资本金的规范,确定项目资本金融资比例,并简述其理由。 4 确定每个投资时点抵押贷款的额度,保证项目投资的顺利进行。(贷款额度不超过抵

押物评估价值70%计算) 5 根据拟定的施工进度、选择的融资方式,编制资金使用情况与资本金配比表,见表2

1 资产负债表

单位:万元 资产 现金 应收账款 存货 固定资产净值 资产合计

40000 100000 120000 180000 440000

负债和所有者权益 应付账款 短期借款 长期借款 实收资本 留存收益

负债和所有者权益合计

10000 80000 100000 160000 90000 440000



2 投资计划及资金筹措表

单位:万元 序号

项目

合计

第一年 上半下半

10%

第二年

上半

下半年

30%

30% 63000

第三年 上半下半 10% 21000

10% 21000

1 2

建设进度 投资

100.00

10%

%

210000 21000

21000 63000

---------------------------------------------------------精品 文档---------------------------------------------------------------------




精品文档就在这里

-------------各类专业好文档,值得你下载,教育管理,论文,制度,方案手册,应有尽有-------------- --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

3 3.1 3.1.1

资金筹措 资本金 用于建设投资

210000 93000 81534

21000 9300 9300

21000 63000 9300 27900 8317.2

27900

63000 27900 23641.2

21000 9300 9300

21000 9300 3075.6

3.1.用于建设期利6224.

11466 0 982.8 0 4258.8 0

2 4 3.2 银行借款 117000 11700 11700 35100 35100 11700 11700 3.2.

用于建设投资 117000 11700 11700 35100 35100 11700 11700 1

1.根据本项目的建设进度,每年拟完成的投资比例:

第一年:上半年10%;下半年10% 第二年:上半年30%;下半年30% 第三年:上半年10%;下半年10%

2.本项目选择公司融资方式。原因:

①本项目的建设期只有3年,而公司融资较项目融资时间短,故采用公司融资更合适。 ②项目融资的融资成本高,贷款前期费用较高,为了节约项目的成本费用,采用公司融资更有利。

③由于公司融资的债务资金依靠既有法人的整体盈利能力来偿还,并以其整体资产和信用承担债务担保,此时贷款人看重的是既有法人的信用:而项目融资的债务资金依靠项目本身的盈利能力来偿还,容易切断拟建项目对投资人的风险。为了降低项目的还贷风险,并且基于本项目主体良好的财政信用和还款基础,故采用公司融资更合理。

3. 本项目资本金比例根据有关规定必须大于25%,综合考虑此项目资本金比例可以取20%50%之间。根据本项目可贷款金额,考虑到要保持较多的流动资金和风险问题,资本金比例取44.3%。此时,用于建设的资本金为93000万元,少于公司的实收资本160000万元,需向银行贷款117000万元,少于最大贷款额度126000万元,可实现。

4.贷款额度见表23 .2

利息计算

第一年:117005.6%117005.6%2982.8万元

第二年:1170011700351005.6%351005.6%24258.8万元

第三年:11700117003510035100117005.6%117005.6%26224.4万元

---------------------------------------------------------精品 文档---------------------------------------------------------------------




本文来源:https://www.wddqxz.cn/0f694033f11dc281e53a580216fc700aba685243.html

相关推荐